힘스 앤 허스 헬스(Hims & Hers Health, 티커: HIMS) 기업 분석

 Hims & Hers Health(힘스 앤 허스 헬스, 티커: HIMS)는 디지털 헬스케어 플랫폼 기업으로, 온라인을 통해 개인 맞춤형 건강 및 웰니스 솔루션을 제공한다. 2017년 설립된 이후 원격의료 및 온라인 처방약 판매 시장에서 빠르게 성장하고 있으며, 소비자가 편리하게 의료 서비스를 이용할 수 있도록 지원한다.

온라인 퍼스널 건기식 기업 '힘스 앤 허스 헬스'

힘스 앤 허스 헬스는 남성과 여성 모두를 위한 맞춤형 건강 제품 및 서비스를 제공한다. 주요 제품군은 탈모 치료제, 피부 관리 제품, 성 건강 관련 약품, 정신 건강 상담 및 처방약 등으로 구성되어 있다. 온라인 기반의 원격 의료 상담을 통해 고객들이 편리하게 전문가의 상담을 받고, 처방약을 정기적으로 배송받을 수 있는 서비스 모델을 운영한다.

힘스 앤 허스 헬스 비즈니스모델

힘스 앤 허스 헬스의 주요 수익원은 온라인 구독 서비스(96.6%)와 도매(3.4%)로 구성된다. 구독 서비스 모델을 통해 정기적인 처방약 배송 및 의료 상담 서비스를 제공하며, 안정적인 매출을 창출한다. 또한, 일부 제품은 도매 방식으로 유통되며, 소매 업체를 통해 고객에게 전달된다.

힘스 앤 허스 헬스 투자포인트

이 기업의 투자 매력은 여러 경제적 해자를 기반으로 분석할 수 있다. 무형자산(브랜드 및 기술력) 측면에서 힘스 앤 허스는 디지털 헬스케어 시장에서 강력한 인지도를 확보하고 있으며, 사용자가 플랫폼에 익숙해질수록 브랜드 충성도가 높아진다. 네트워크 효과도 존재하는데, 가입자가 증가할수록 더 많은 데이터가 축적되며, 이는 개인 맞춤형 의료 서비스 제공의 정확도를 높이는 데 기여한다. 또한, 전환 비용이 높은 편으로, 구독 모델을 이용하는 고객들은 의료 상담 및 정기 처방 시스템에 의존하게 되어 다른 서비스로 이동하는 것이 쉽지 않다.

힘스 앤 허스 헬스 밸류에이션

힘스 앤 허스 헬스의 2024년 9월 기준 밸류에이션을 살펴보면, PER(주가수익비율)은 143.3배, PBR(주가순자산비율)은 33배, PSR(주가매출비율)은 11.7배로 평가된다. ROE는 26.3%로 자본 대비 수익성이 높은 수준이며, 2024년 9월 매출은 4억 15만 달러, 영업이익은 2,237만 달러, 순이익은 7,600만 달러를 기록했다. 최근 12개월(TTM) 기준 순이익은 1억 12만 달러로 안정적인 성장세를 유지하고 있다. 

하지만 높은 PER과 PBR은 시장이 이 기업의 미래 성장 가능성을 반영하고 있음을 의미하며, 투자자들은 이에 따른 리스크도 고려해야 한다.

힘스 앤 허스 헬스 사요? 마요?

힘스 앤 허스 헬스는 디지털 헬스케어 시장에서 강력한 브랜드 파워와 구독 기반 비즈니스 모델을 통해 지속적인 성장이 기대되는 기업이다. 다만, 높은 밸류에이션과 경쟁 심화 등의 변수를 고려해야 하며, 장기적인 성장성과 수익성 개선 여부를 주의 깊게 살펴볼 필요가 있다.